Apa itu Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) Ritel dan Grosir?

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) telah mendapatkan pengakuan yang menonjol belakangan ini. Diskusi berikut bertujuan untuk memberikan pemahaman yang lebih baik tentang opsi mata uang digital bank sentral retail dan wholesale.

Setiap individu yang mengetahui tren baru dalam cryptocurrency dan aplikasinya di bidang keuangan pasti pernah mendengar tentang CBDC. Mata Uang Digital Bank Sentral memiliki banyak ambiguitas seputar klasifikasi dan fungsi yang berbeda.

Meskipun CBDC telah mendapatkan pengakuan yang menonjol, sangat membingungkan untuk mengetahui sejauh mana bank sentral dapat mengembangkan mata uang digital mereka sendiri. Selain itu, ada banyak kekhawatiran yang menonjol mengenai prinsip desain penting yang diperhitungkan oleh bank sentral dalam menciptakan mata uang digital mereka.

Dalam pembahasan berikut, pembaca dapat menemukan kesan rinci tentang ulasan komparatif mata uang digital bank sentral retail dan wholesale. Selain itu, pembaca juga dapat menggali motivasi yang mendasari setiap jenis mata uang digital bank sentral.

Daftar sekarang:Kelas Master Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC)

Jalan Menuju CBDC

Sebelum menyelami dua kategori CBDC yang terkenal, mari kita renungkan secara singkat sejarah pembayaran. Uang merupakan aspek penting dari aktivitas ekonomi dan sangat terkait dengan kebutuhan pengguna. Oleh karena itu, uang secara konstan berevolusi menjadi bentuk yang berbeda sepanjang sejarah dengan fokus pada dematerialisasi yang berkelanjutan.

Dalam kurun waktu beberapa tahun terakhir, solusi berbasis internet telah mendorong terjadinya pergeseran radikal transaksi global menuju ekonomi yang terhubung secara digital. Banyak perusahaan memanfaatkan peluang pergeseran menuju perdagangan digital ini dan membangun reputasi yang tangguh sebagai pemimpin industri. Namun, kami telah menyaksikan banyak inovasi baru baru-baru ini dalam hal pembayaran. Ceritanya dimulai dengan pengenalan Bitcoin, diikuti oleh stablecoin berdasarkan blockchain Ethereum.

Transaksi bernilai miliaran dolar terjadi secara teratur di platform cryptocurrency, dengan demikian menunjukkan potensi mereka untuk merevolusi industri pembayaran. Platform Cryptocurrency menyajikan proposisi nilai yang menarik untuk meningkatkan inklusi keuangan terlepas dari posisi geografis pengguna. Jadi, di mana mata uang digital bank sentral masuk ke dalam persamaan?

Perspektif tentang CBDC

Bank sentral sebagian besar fokus pada menjaga stabilitas moneter dan keuangan. Oleh karena itu, inovasi dalam teknologi blockchain dan stablecoin telah meminta lembaga bank sentral untuk meninjau kembali tantangan mereka jika terjadi pergeseran dalam industri pembayaran. Salah satu solusi yang paling umum bagi bank sentral dalam hal ini adalah fasilitas alternatif pembayaran digital swasta. Di sinilah topik CBDC masuk ke dalam bingkai, sebagai varian digital uang tunai.

Facebook mengumumkan rencananya untuk membawa mata uang digital mereka sendiri dengan nama Libra. Bank sentral sangat prihatin tentang risiko stabilitas moneter dan mata uang negara fiat yang ada dengan Libra Facebook. Facebook adalah raksasa online dengan miliaran pengguna, dan jika Facebook memperkenalkan uangnya sendiri, maka itu bisa sangat menegangkan bagi bank sentral. Jadi, ini mungkin saat yang tepat bagi bank sentral untuk berpikir serius tentang alternatif CBDC.

Peluncuran Facebook Libra yang sukses menghadirkan risiko bagi kedaulatan moneter bank sentral. Selain itu, peran Libra lainnya selain fungsi pembayaran dapat menyebabkan modifikasi dalam standar sistem moneter global. Alhasil, regulator juga harus khawatir menemukan potensi tantangan dalam pengelolaan sistem moneter. Namun, konsep mata uang digital bank sentral pada awalnya tidak disukai oleh bank sentral.

Pada dasarnya, bank sentral terlalu berhati-hati dengan mata uang digital yang dikeluarkan oleh bank sentral, dengan tingkat kewaspadaan yang berbeda-beda. Sementara beberapa bank sentral menganggap CBDC sebagai peluang ‘tunggu dan lihat’, banyak bank lain yang mengabaikannya sebagai faktor negatif. Di sisi lain, reaksi terhadap mata uang digital bank sentral, terutama dari bank sentral dan pemerintah di seluruh dunia telah menyerukan revisi sikap terhadap CBDC. Mari kita lihat faktor-faktor yang mendorong potensi pengembangan CBDC di masa sekarang.

Dompet Novi yang digunakan untuk menyimpan mata uang digital Libra Facebook. Berikut panduan cepat untuk dompet Novi.

Dana Moneter Internasional

Dana Moneter Internasional (IMF) mulai mengevaluasi potensi inovasi dalam mata uang digital pada November 2018. Selain itu, juga menunjukkan tingkat dukungan yang positif bagi proposal untuk merancang CBDC. Eksekutif puncak IMF telah memanggil bank sentral untuk mengevaluasi fungsi CBDC untuk menangani tujuan kebijakan publik. IMF telah menunjukkan manfaat CBDC untuk meningkatkan privasi dalam pembayaran, inklusi keuangan, dan keamanan konsumen.

Bank Penyelesaian Internasional

Bank of International Settlements (BIS) juga telah mengubah pendiriannya terhadap mata uang digital yang diterbitkan oleh bank sentral. Para eksekutif di BIS sangat yakin bahwa raksasa teknologi besar dapat mendominasi ekosistem moneter dengan mudah dengan memanfaatkan efek jaringan. Saat ini, BIS mendukung upaya berbagai bank sentral untuk penelitian dan pengembangan mata uang digital berbasis mata uang fiat nasional..

BIS terutama memandang mata uang digital bank sentral sebagai instrumen kebijakan publik komprehensif baru untuk mengatasi masuknya raksasa teknologi besar ke dalam layanan keuangan. Di sisi lain, BIS juga mengungkapkan ketidakpastian atas potensi implikasi penerapan CBDC terhadap stabilitas sistem keuangan global..

Bank Rakyat China

Bank Rakyat China juga meningkatkan upayanya untuk menghadirkan mata uang digital baru yang didukung pemerintah. Selain itu, Bank Rakyat Tiongkok adalah bank sentral Tiongkok, dan mata uang digital barunya juga berfokus pada pencapaian posisi yang luar biasa dalam kompetisi mata uang kripto di seluruh dunia..

Saat ini, bank sentral memanfaatkan institusi yang berorientasi pasar untuk penelitian bersama dan pengembangan mata uang digital bank sentral. Selain itu, mata uang digital bank sentral baru dapat berfungsi sebagai alat kebijakan moneter atau aset investasi baru. Di sisi lain, mata uang digital bank sentral juga bisa menjadi patokan suku bunga yang ditawarkan bank atas deposito.

China meluncurkan proyek DCEP yang didukung oleh pemerintah dan dimaksudkan untuk menjadi mata uang nasional baru. Pelajari lebih lanjut tentang proyek DCEP sekarang!

Bank Sentral Eropa

Bank Sentral Eropa juga mengambil sikap positif tentang topik mata uang digital bank sentral. ECB telah menarik perhatian terhadap klasifikasi CBDC sesuai dengan tujuannya. Ini secara khusus berfokus pada verifikasi apakah CBDC harus berada dalam kategori eceran atau grosir.

Para eksekutif di ECB telah menyatakan bahwa CBDC ritel dapat berguna bagi masyarakat umum. Di sisi lain, CBDC grosir cenderung sesuai dengan tujuan lembaga keuangan. Jadi, di sinilah kita menemukan konsep CBDC eceran dan grosir untuk pertama kalinya! Sekarang, Anda pasti bersemangat untuk menjelajahi lebih detail tentang kedua kategori CBDC ini.

Informasi yang disajikan hingga saat ini memberikan kesan yang jelas tentang perlunya CBDCs seperti yang dirasakan oleh lembaga keuangan global. Namun, penting juga untuk merefleksikan faktor kritis yang mendorong pengembangan CBDC. Mari kita lihat alasan memilih CBDC saat ini sebagai berikut.

Daftar sekarang:Kursus Pelatihan Dasar-dasar Blockchain Perusahaan Gratis

Mengapa Drive untuk CBDC?

Jelas bahwa bank sentral secara bertahap mengambil sikap yang menguntungkan untuk memperkenalkan CBDC mereka sendiri. Berikut adalah beberapa argumen penting yang menyerukan pengenalan mata uang digital yang dikeluarkan bank sentral.

Mata uang digital bank sentral adalah pilihan yang andal untuk transformasi menuju masyarakat tanpa uang tunai. Mereka dapat meminta penggantian pembayaran fisik dengan pembayaran elektronik. Selain itu, CBDC juga dapat berfungsi sebagai instrumen pembayaran dengan tingkat keamanan dan likuiditas yang lebih baik. CBDC juga menikmati potensi untuk mengurangi biaya pengelolaan kas karena semua transaksi dapat dilacak dengan mudah dan merupakan varian digital.

Pergeseran uang bank sentral ke mata uang digital juga dapat menyebabkan pergeseran dari ekonomi berbasis informal ke ekonomi berbasis formal. Akibatnya, perekonomian dapat lebih fokus pada efisiensi, orientasi pajak, dan transparansi. Pada saat yang sama, peralihan ke mata uang digital bank sentral berbasis blockchain dapat meningkatkan dampak kebijakan moneter.

Meningkatkan Manfaat CBDC

CBDC dapat membatasi ruang lingkup penggantian uang tunai yang dapat membantu menghindari suku bunga negatif. Implementasi CBDC dapat memungkinkan penggunaan alat kebijakan moneter baru. Di sisi lain, CBDC juga dapat membantu meningkatkan permintaan agregat yang dapat menyelesaikan tuntutan kebijakan moneter bank sentral yang berfokus pada stabilitas harga..

Banyak proposal untuk CBDC, terutama di negara berkembang, berfokus pada inklusi keuangan. Dengan mayoritas populasi menghadapi kurangnya layanan perbankan atau akses ke bank komersial, CBDC dapat mendorong ekonomi digital. Hasilnya, mereka dapat menjadi alat yang kredibel untuk meningkatkan inklusi sosial dan ekonomi.

Kerangka peraturan yang terkait dengan CBDC juga dapat memberikan hambatan masuk yang lebih rendah bagi pendatang baru di industri pembayaran. Selain itu, pendatang baru juga dapat menawarkan rekening pembayaran kepada nasabah dan meningkatkan tingkat persaingan untuk bank yang sudah ada. Akibatnya, banyak lembaga non-bank dan bank kecil dapat menghindari bergantung pada bank yang lebih besar untuk menjalankan pembayaran mereka.

Akhirnya, argumen paling penting yang mendukung mata uang digital bank sentral menarik perhatian ke sistem keuangan dengan efisiensi dan keamanan yang lebih baik. CBDC dapat membawa peningkatan dalam sistem keuangan grosir yang ada. Misalnya, CBDC dapat menyederhanakan pembayaran lintas batas dan sistem penyelesaian, pembayaran antar bank dan sistem penyelesaian dan pengiriman versus sistem pembayaran..

Perorangan, lembaga keuangan non-bank dan perusahaan sektor swasta dapat menyelesaikan langsung dengan uang bank sentral tanpa setoran tunai. Akibatnya, mereka dapat menghadapi risiko konsentrasi likuiditas dan risiko kredit yang lebih rendah di seluruh sistem pembayaran. Selanjutnya, bank-bank besar cenderung perlahan-lahan kehilangan kepentingan sistemiknya. Oleh karena itu, CBDC adalah alternatif yang cocok untuk deposito bank dengan risiko yang jauh lebih rendah.

A.S. sedang mengembangkan proyek CBDC jenis baru, yang disebut dolar digital. Berikut adalah panduan komprehensif tentang proyek dolar digital dan dompet dolar digital.

Kategori CBDC

Berdasarkan beberapa faktor yang menguntungkan untuk mata uang digital bank sentral, jelas bahwa mereka dapat mengeja perubahan baru dalam sistem moneter dan ekonomi global. Namun, CBDC diklasifikasikan menjadi dua proposal berbeda bergantung pada basis pengguna target. Dua jenis proposal CBDC paling umum yang dapat Anda temui adalah sebagai berikut,

  1. Mata uang digital bank sentral ritel
  2. Mata uang digital bank sentral grosir

Di sisi lain, pembaca juga harus memperhatikan bahwa terdapat banyak CBDC yang bersifat eceran dan grosir. Jadi, mari kita lihat lebih dalam kedua jenis CBDC untuk membahas agenda sebenarnya dari diskusi ini.

CBDC Ritel

Mata uang digital bank sentral ritel berfokus secara khusus pada masyarakat umum. Umumnya, CBDC ritel berdasarkan teknologi buku besar terdistribusi mencakup fitur ketersediaan, anonimitas, dan keterlacakan. Pada saat yang sama, mereka juga dapat menawarkan kemungkinan untuk penerapan suku bunga. CBDC ritel sangat terkenal di antara bank sentral yang berlokasi di negara berkembang.

Alasan utama popularitas CBDC ritel adalah motivasi untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan di fintech. Selain itu, ini mempromosikan inklusi keuangan sekaligus menghadirkan peralihan yang lebih cepat ke masyarakat tanpa uang tunai. Selain itu, CBDC ritel juga membantu mengurangi biaya pencetakan dan pengelolaan tunai.

Daftar sekarang: Sertifikasi Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP)

Faktor faktor kunci

Sekarang, mari kita lihat faktor-faktor utama yang menjadi prinsip dasar CBDC ritel sebagai berikut.

  1. CBDC ritel paling cocok untuk sisi kewajiban di neraca bank sentral.
  2. Saat diluncurkan, CBDC ritel dapat menghadirkan varian baru uang bank sentral. Selanjutnya, CBDC juga tunduk pada fungsi bank sentral sebagai penerbit, manajemen dan pengendalian. Selanjutnya, pasokan CBDC ritel juga akan difokuskan pada kebijakan moneter negara tersebut.
  3. Distribusi CBDC dikaitkan dengan paritas satu-ke-satu yang setara dengan mata uang fiat yang relevan oleh bank sentral. Pada saat yang sama, CBDC harus memiliki dukungan untuk konversi yang mulus dan fleksibel terhadap uang tunai dan uang bank komersial.
  4. Bank atau bisnis dapat mengembangkan CBDC ritel pada infrastruktur terbuka untuk memungkinkan bisnis lain membuat layanan dan produk di atasnya.
  5. Sorotan penting lainnya dari CBDC ritel adalah kenyataan bahwa pengguna tidak memerlukan rekening bank untuk mengakses atau mendapatkan mata uang digital. Selain itu, biaya transaksi yang terkait dengan CBDC ritel harus lebih rendah daripada biaya saat ini.
  6. Yang terpenting dari semuanya, mata uang digital bank sentral ritel harus diterima sebagai alat pembayaran yang sah dan cara pembayaran. CBDC juga harus berfungsi sebagai penyimpan nilai yang aman bagi warga negara serta lembaga pemerintah dan perusahaan.

CBDC grosir

Kategori CBDC penting berikutnya secara langsung mengacu pada CBDC grosir. CBDC grosir cocok untuk lembaga keuangan yang menyimpan simpanan cadangan di bank sentral. Mata uang digital bank sentral grosir dapat membantu meningkatkan efisiensi pembayaran dan penyelesaian keamanan. Selain itu, ini juga menyelesaikan masalah likuiditas dan kredit pihak lawan.

CBDC grosir yang berorientasi pada nilai dapat memastikan penggantian atau dukungan untuk cadangan di bank sentral melalui token digital dengan akses terbatas. Token akan berfungsi sebagai aset pembawa dalam mata uang digital bank sentral grosir. Akibatnya, pengirim akan mentransfer nilai ke penerima selama transaksi tanpa perantara.

Oleh karena itu, sistem baru akan sangat berbeda dari sistem yang ada. Sistem yang ada melibatkan bank sentral yang mengkredit dan mendebet rekening nasabah tanpa mentransfer nilai sebenarnya. CBDC grosir dianggap sebagai alternatif paling menguntungkan bagi bank sentral. Mereka memiliki kemampuan luar biasa untuk meningkatkan kecepatan dan keamanan sistem keuangan grosir sekaligus mengurangi biaya.

Menurut BIS, CBDC grosir dapat memberikan manfaat potensial untuk sistem pembayaran dan penyelesaian. Kinerja CBDC grosir dalam berbagai eksperimen yang dilakukan dan diperiksa oleh bank sentral juga menunjukkan potensi keuntungannya. CADcoin di Kanada di bawah Project Jasper dan Project Ubin di Singapura, serta Project Stella di Area Jepang-Euro, adalah beberapa contoh CBDC grosir.

Tonton konferensi virtual on-demand tentang aset digital dan Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) sekarang!

Retail Vs Wholesale Bank Sentral Mata Uang Digital

Jadi, bagaimana kinerja dua mata uang digital bank sentral terhadap satu sama lain? Dibandingkan dengan negara maju, bank sentral di negara berkembang lebih bersemangat tentang CBDC ritel. Faktor ini tidak mengherankan lagi, karena banyak bank sentral yang tidak ingin menimbulkan konflik antara mata uang bank sentral dan uang swasta. Penting juga untuk mempertimbangkan pembatasan atas potensi keuntungan dari penggunaan CBDC ritel.

Dalam kasus negara maju, CBDC ritel bisa menjadi pernyataan yang berlebihan. Ketika bank sentral mengeluarkan mata uang digital yang memungkinkan hampir semua orang untuk menyimpan nilai dan melakukan pembayaran melalui uang bank sentral elektronik, stabilitas keuangan dan kebijakan moneter menghadapi berbagai risiko. Oleh karena itu, CBDC ritel memberikan batasan penting dalam hal ini. Di sisi lain, CBDC grosir dapat menghadirkan serangkaian keunggulan.

Terlepas dari efisiensi pembayaran ritel dan sistem penyelesaian dengan CBDC grosir, pengguna dapat memantaunya secara real-time dengan ketersediaan yang lebih baik. Saat ini, mayoritas warga menikmati inklusi keuangan dengan penggunaan uang tunai yang meluas di sebagian besar negara Eropa. Keunggulan CBDC grosir juga memungkinkan dukungan untuk menghubungkan dengan platform lain. CBDC grosir memungkinkan pengguna untuk menghubungkan sekuritas atau platform forex secara langsung dengan platform uang tunai.

Hasilnya, mereka dapat meningkatkan kecepatan transaksi sekaligus menghilangkan risiko penyelesaian. Selain itu, sistem mata uang digital bank sentral grosir instan dapat meningkatkan kecepatan penyelesaian di pasar OTC dan pembiayaan perdagangan dan pinjaman sindikasi. CBDC grosir juga mendukung sistem pembayaran lintas batas yang lebih sederhana dengan mengurangi jumlah perantara secara efektif.

Anda dapat merefleksikan ringkasan perbedaan antara CBDC eceran dan grosir dalam tabel berikut.

cbdc mata uang digital bank sentral

Kesimpulan

Seperti yang Anda lihat dengan jelas, mata uang digital bank sentral mungkin menjadi hal besar berikutnya di dunia uang. Popularitas CBDC yang semakin meningkat akan sangat bergantung pada keuntungan yang terkait dengan CBDC grosir. Mereka mampu memastikan gangguan terbatas sambil memastikan pembayaran global yang hemat biaya.

Pada saat yang sama, pengguna juga bisa mendapatkan keuntungan dari keamanan dan kecepatan transaksi mereka dengan CBDC grosir. Jadi, apa langkah selanjutnya untuk mata uang digital bank sentral? Di sinilah bank sentral dapat menggunakan dominasinya atas ekosistem keuangan umum di seluruh dunia.

Di sisi lain, bank sentral menghadapi kekurangan keahlian untuk mengembangkan CBDC. Mulailah menjelajahi lebih lanjut tentang fitur mata uang digital bank sentral, kasus penggunaan, dan implikasinya dengan kelas master Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) kami. Bercita-cita menjadi bagian aktif dari pengembangan ekosistem CBDC? Mulailah dengan kursus Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) kami dan jadilah ahli bersertifikat!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me