Apa yang diperlukan untuk keuangan terpusat untuk merangkul keuangan desentralisasi?

blog 1NewsPengembangEnterpriseBlockchain DijelaskanAcara dan KonferensiTekanBuletin

Berlangganan newsletter kami.

Alamat email

Kami menghormati privasi Anda

BerandaBlogCodefi

Apa yang diperlukan untuk keuangan terpusat untuk merangkul keuangan desentralisasi?

Keuangan terpusat dapat berhasil berintegrasi dengan DeFi melalui pemanfaatan layanan seperti Token Universal Codefi untuk Aset dan Pembayaran. Oleh James Beck 1 Februari 2021 Diposting pada 1 Februari 2021

Blog LAPORAN DEFI Q4 2020 Unduh Laporan

Ini adalah bagian dari rangkaian artikel dari Laporan Ethereum DeFi Kuartal 4 2020 dari ConsenSys Codefi. Unduh laporan lengkapnya untuk mempelajari lebih lanjut tentang standar token untuk aset dan pembayaran, pasar NFT, token sosial dan komunitas, DAO, pinjaman kilat, Bitcoin dan Filecoin yang dibungkus, proyek pinjaman dan banyak lagi.

Pada 2019, Societe Generale dikabarkan obligasi tertutup € 100 juta ($ 112 juta) sebagai token keamanan di Ethereum publik. Sebulan sebelumnya, Santander menyelesaikan kedua sisi transaksi obligasi $ 20 juta, juga di Ethereum publik. Kedua contoh mewakili ujian besar pertama dalam apakah lembaga dapat menyelesaikan aset keuangan tradisional pada jaringan global tanpa izin. Sementara aset dunia nyata telah diberi token pada versi Ethereum yang diizinkan, seperti dana real estat € 350 juta di ConsenSys Quorum, ada tantangan untuk membawa keuangan terpusat ke keuangan yang terdesentralisasi.. 

Di DeFi, tidak ada seorang pun kecuali pemegang token yang dapat memutuskan apakah akan mentransfer token atau tidak, yang merupakan salah satu janji inti Ethereum: bahwa kepercayaan harus menjadi inti protokol daripada di otoritas publik atau swasta.

Dalam keuangan tradisional, pemeliharaan registri berada pada institusi besar seperti tempat penyimpanan keamanan pusat, agen transfer, atau bahkan penerbit itu sendiri. Token ERC-20 tidak berisi fungsi untuk memungkinkan pihak ketiga mengontrol kepada siapa ia dikirim, dan untuk tujuan apa. Jadi misalnya, jika ERC-20 mewakili obligasi real estat, regulator tidak akan dapat mencegah aset berharga yang dimaksudkan untuk pembangunan suatu negara agar tidak berakhir di rekening bank pribadi atau dilikuidasi sebagai barang mewah (seperti yang terjadi dengan Skandal 1MDB di Malaysia). 

Jadi bagaimana suatu aset bisa menjadi tanpa izin, tetapi masih memiliki beberapa kontrol yang diperlukan untuk yurisdiksi hukum? Seperti kebanyakan hal di Ethereum, pekerjaan teknik terjadi pada tingkat standar, yaitu ERC-1400, yang merupakan token Ethereum hybrid yang dirancang untuk aset keuangan tradisional. ERC-1400 memiliki properti dari token yang tidak dapat dipertukarkan (seperti ERC-721) dan token yang dapat dipertukarkan (seperti ERC-20 yang paling umum). Karena kompatibel dengan standar ERC-20, ia tetap kompatibel dengan sebagian besar alat dan platform yang ada. Namun juga memiliki kontrol lebih sehingga bisa memenuhi persyaratan bagi penerbit aset. 

Gambar 16Bagaimana token dengan fungsi escrow dapat dioperasikan dengan DeFi

ConsenSys Codefi telah membawa gagasan ERC-1400 lebih jauh, dengan mengusulkan a Token Universal untuk Aset dan Pembayaran. Seperti ERC-1400, ini kompatibel dengan ERC-20, sehingga dapat berinteraksi dan dapat ditransfer pada aplikasi DeFi. Namun yang terpenting, ini memperkenalkan jenis token hold baru, di mana pengguna dapat memberi orang lain kekuatan untuk mentransfer token atas nama mereka, atau melarang pengguna membelanjakan token untuk sesuatu yang tidak disepakati. Ini lebih optimal daripada konsep allowlist / denylist di ERC-1400, karena menjamin kepastian eksekusi saat mentransfer token yang mewakili aset dunia nyata dengan token yang mewakili uang tunai dengan mencegah pengguna menggunakan token untuk hal lain yang tidak ditentukan oleh perintah perdagangan. Mengangkat contoh 1MDB lagi, jika dana pengembangan telah diberi token sesuai dengan standar Token Universal, pemerintah Malaysia dapat mencegah dana tersebut digelapkan oleh Jho Low di tempat pertama tanpa harus mengeluarkan jutaan untuk biaya audit dan hukum.

Gambar18Fitur Token Universal untuk Aset dan Pembayaran

Standar Token Universal memiliki beberapa fitur berikut: 

  • Untuk mekanisme kontrol, ia menawarkan modul untuk pemeriksaan sertifikat dan modul untuk pemeriksaan allowlist + ia menawarkan kemungkinan untuk memaksa transfer
  • Untuk keandalan registri investor, ini menyediakan modul untuk membuat penyimpanan token
  • Untuk kepastian eksekusi delivery-vs-payment (DVP), termasuk penyimpanan token untuk atomic DVP, dan mekanisme Hash Time Locked Contract (HTLC) untuk DVP non-atomik
  • Untuk interoperabilitas, ia menawarkan antarmuka ERC20

Gambar19Bagaimana Token Universal untuk Aset dan Pembayaran dapat beralih dari CeFi ke DeFi

Karena Ethereum sangat mudah beradaptasi, jenis standar token inilah yang akan terus diuji dengan kasus penggunaan nyata pada tahun 2021 untuk lebih sepenuhnya membawa sektor keuangan terpusat ke keuangan yang terdesentralisasi. Agar aset mengandung manfaat DeFi, tetapi juga memenuhi persyaratan keuangan tradisional, diperlukan pendekatan yang lebih modular, sehingga fitur tertentu dapat dihidupkan dan dimatikan selama siklus hidup token. Ketika undang-undang seputar token berkembang, begitu pula keuangan tradisional perlahan-lahan bermigrasi ke arah pengaturan yang lebih “terdesentralisasi”. Untuk aplikasi DeFi yang sudah ada, segera mereka juga mungkin kompatibel dengan semakin banyak standar token.

Kotak Pasir Aset Codefi

Codefi Assets Sandbox adalah platform pengujian yang memungkinkan lembaga keuangan menilai dan mengeksplorasi aset digital dalam ekosistem digital simulasi. Assets Sandbox dapat disesuaikan dengan lingkungan tempat lembaga keuangan beroperasi, memungkinkan eksperimen, pembelajaran, pelatihan, dan demonstrasi. Jika Anda menginginkan akses, Anda dapat mengisi formulir ini.

Aset Codefi DeFiPaymentsQ4 2020 Laporan DeFiStandar TokenNewsletter Berlangganan buletin kami untuk berita Ethereum terbaru, solusi perusahaan, sumber daya pengembang, dan banyak lagi.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me