Bagaimana Stablecoin Mendorong Keuangan Terdesentralisasi di Ethereum

blog 1NewsPengembangEnterpriseBlockchain DijelaskanAcara dan KonferensiTekanBuletin

Berlangganan newsletter kami.

Alamat email

Kami menghormati privasi Anda

HomeBlogBlockchain Dijelaskan

Bagaimana Stablecoin Mendorong Keuangan Terdesentralisasi di Ethereum

Stablecoin memperkuat jembatan antara keuangan tradisional dan pasar crypto karena aktivitas seperti meminjam, meminjamkan, derivatif membutuhkan nilai dasar yang stabil dan dapat diandalkan. Pelajari cara memperoleh stablecoin dengan MetaMask dan mulai perjalanan DeFi Anda. Oleh James Beck29 Januari 2021Diposting pada 29 Januari 2021

Blog LAPORAN DEFI Q4 2020 Unduh Laporan

Ini adalah bagian dari rangkaian artikel dari Laporan Ethereum DeFi Kuartal 4 2020 dari ConsenSys Codefi. Unduh laporan lengkap untuk mempelajari lebih lanjut tentang standar token untuk aset dan pembayaran, pasar NFT, token sosial dan komunitas, DAO, pinjaman kilat, Bitcoin dan Filecoin yang dibungkus, proyek peminjaman dan banyak lagi.

Ketika ConsenSys pertama kali menulis tentang stablecoin pada tahun 2019, sektor ini lepas landas dengan lebih dari 200 stablecoin berbeda yang dikeluarkan oleh perusahaan di seluruh dunia, hampir setengahnya dikeluarkan di Ethereum. Saat ini, 74% dari semua stablecoin diterbitkan di Ethereum dan bernilai sekitar $ 20 miliar per 1 Januari 2021. Sebagai token ERC-20, stablecoin memiliki manfaat dari token Ethereum lainnya: mereka efisien untuk memproduksi dan mengelola penerbitan; mereka memiliki jangkauan global sehingga memudahkan untuk bertransaksi lintas batas; mereka sepenuhnya bisa diaudit; dan yang terpenting untuk keuangan terdesentralisasi, mereka dapat dioperasikan dengan bagian Ethereum lainnya. 

Total penerbitan stablecoin di Ethereum. Sumber: Analisis Dune

Diperkenalkan sebagai sarana untuk mewakili unit akun yang lebih dikenal (dolar), stablecoin telah membantu mengurangi volatilitas pasar kripto secara keseluruhan, karena pedagang tidak perlu keluar dari bursa dan mentransfer fiat ke saat melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga. Stablecoin juga memperkuat jembatan antara keuangan tradisional dan pasar crypto karena aktivitas seperti meminjam, meminjamkan, derivatif membutuhkan nilai dasar yang stabil dan dapat diandalkan. Stablecoin semakin menjadi pilihan untuk menghindari mata uang fiat yang bersifat inflasi. Misalnya, orang-orang di Brasil beralih ke stablecoin dalam mata uang USD sebagai alternatif dari real Brasil, yang rekor rendah terhadap USD tahun ini. Peningkatan pesat stablecoin juga telah memaksa pemerintah di seluruh dunia untuk mengeksplorasi cara-cara di mana Bank Sentral dapat menerbitkan mata uang mereka sendiri pada platform kontrak pintar seperti Ethereum.. 

Gambar 7Volume transaksi ETH, DAI, USDC, dan USDT diselesaikan di Ethereum pada tahun 2020. Sumber: CoinMetrics

Tiga stablecoin terbesar, USDT, USDC, dan DAI telah mengalami peningkatan penggunaan pada tahun 2020 sehingga mereka sekarang bertanggung jawab atas lebih banyak volume perdagangan di Ethereum daripada aset yang membayar untuk komputasi – ether (ETH) – itu sendiri. Volume transaksi tahunan untuk ETH tahun ini adalah $ 385 miliar, tetapi token USDT Tether menyelesaikan $ 580 miliar di Ethereum, stablecoin USDC Circle menyelesaikan $ 239 miliar di Ethereum, dan stablecoin DAI MakerDAO menyelesaikan $ 98 miliar. Secara keseluruhan, hampir $ 1,6 triliun USD dalam stablecoin dan ETH ditransaksikan di Ethereum pada tahun 2020. 

Cara mendapatkan stablecoin dengan MetaMask

Jika cara terbaik untuk memahami sesuatu adalah dengan mengalaminya, cara terbaik untuk memulai perjalanan DeFi Anda adalah dengan mengunduh MetaMask, tersedia sebagai ekstensi browser atau di seluler. Anda sekarang telah melengkapi diri Anda dengan brankas kunci yang hanya dapat diakses oleh Anda, login yang aman, dompet untuk melihat token Anda, dan cara untuk bertukar token atau mengakses web yang didesentralisasi. Anggap saja sebagai cara mengelola uang, aset digital, seni dan identitas unik Anda saat Anda menggunakan berbagai aplikasi keuangan terdesentralisasi.

Sebelum Anda bisa mendapatkan stablecoin, Anda harus terlebih dahulu menambahkan beberapa ETH ke dompet MetaMask Anda untuk membayar transaksi, seperti menukar token, di jaringan Ethereum. Anda dapat membeli ETH langsung di MetaMask atau dari bursa seperti Coinbase. Setelah Anda memperoleh ETH, Anda kemudian dapat menukar ETH itu dengan stablecoin seperti DAI, USDC, atau USDT.

Screen Shot 2021 01 28 di 9 52 01 PM

Pilih jumlah ETH yang ingin Anda ubah menjadi stablecoin berdenominasi USD, seperti DAI dalam contoh ini. Anda akan melihat perkiraan, tetapi ketika Anda memilih “Dapatkan kutipan” MetaMask memeriksa 7 bursa terdesentralisasi yang berbeda dan Pembuat Pasar Otomatis (AMM) untuk menawarkan perdagangan terbaik dengan biaya terendah.

Screen Shot 2021 01 28 jam 10 42 04 sore Screen Shot 2021 01 28 jam 10 43 15 PM

Jika Anda puas dengan tarifnya, klik “tukar”, dan DAI akan ditambahkan ke akun MetaMask Anda. Berikut video prosesnya.

Saldo baru ETH dalam denominasi USD Anda dapat digunakan pada aplikasi keuangan Ethereum apa pun yang Anda beri izin. Menukar ETH dengan stablecoin adalah cara untuk melindungi nilai dari volatilitas, atau Anda bisa kunci itu di akun dengan bunga tinggi seperti Aave (APY saat ini 5,38%)

Berbagai jenis stablecoin

Pada tahun 2020, stablecoin adalah salah satu contoh terbaik tentang tampilan uang yang dapat diprogram, hanya karena keputusan desain yang berbeda tentang bagaimana mereka dapat dikeluarkan atau bagaimana mereka mempertahankan keseimbangan dengan dolar AS.. 

meja stablecoin

Sebagian besar stablecoin didukung oleh kewajiban sistem perbankan tradisional, seperti USDC Circle di mana setiap dolar kripto didukung oleh dolar AS yang disimpan sebagai cadangan. Karena kedua stablecoin ini dikeluarkan oleh entitas terpusat, mereka juga dapat disita, atau pengguna dapat ditolak aksesnya. 

Jenis stablecoin sintetis yang paling umum, seperti DAI, dijamin berlebih oleh cryptocurrency lain, seperti ETH, USDC, dan BAT. Model stablecoin sintetis yang lebih baru, seperti AMPL dari Ampleforth, menggunakan pasokan variabel, yang berarti bahwa oracle memantau penawaran dan permintaan dan “rebases”Untuk memenuhi pasak target. 

Salah satu perkembangan terbaru di Q4 tahun 2020 adalah meningkatnya jumlah stablecoin yang memiliki bunga, seperti yUSD (Yearn.finance). Setiap kali seseorang mendepositkan stablecoin sebagai jaminan dalam platform peminjaman dan peminjaman seperti Compound atau Yearn, mereka menerima token yang mewakili posisi setoran. Misalnya, jika Anda menyetor 100 USDC ke file Aave lending pool, Anda akan mendapatkan 100 aUSDC sebagai gantinya, yang meningkat saat Anda mendapatkan biaya pinjaman yang serupa dengan instrumen keuangan yang menerbitkan dividen atau kupon. Yang unik adalah bahwa meskipun USDC digabungkan dari waktu ke waktu, ia sama seperti token ERC-20 lainnya: ia dapat diperdagangkan, atau digunakan sebagai jaminan untuk kumpulan likuiditas lainnya. Stablecoin penghasil hasil yang lebih canggih, seperti Yearn’s yUSD, yDAI, dan yUSDT, diprogram untuk menemukan pengembalian investasi terbesar dari berbagai protokol peminjaman dan peminjaman, seperti Aave, Compound, dan dydx. 

Ketika berbagai jenis stablecoin yang ditawarkan berkembang biak, salah satu cara untuk memahami pengorbanan mereka adalah melalui korelasi terbalik dari kompleksitas mereka dan bagaimana desentralisasi mereka didasarkan pada aset yang dijaminkan (atau tidak sama sekali) yang membantu mereka mempertahankan patokan yang stabil terhadap USD. 

Bagaimana pemerintah melihat stablecoin?

Karena stablecoin semakin menonjol, mereka juga semakin menjadi subjek diskusi hukum. Pada 19 November 2020, beberapa anggota parlemen AS memperkenalkan Aksi STABIL, yang jika disahkan, akan mewajibkan penerbit stablecoin untuk mendapatkan piagam perbankan federal dan juga diminta untuk mendapatkan persetujuan dari Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) enam bulan sebelum penerbitan. Sementara kalender kongres kehabisan waktu untuk mengesahkan RUU pada tahun 2020, itu dapat diperkenalkan kembali pada tahun 2021.

Berbeda dengan STABLE Act, The US Office of the Comptroller of Currency (OCC) mengeluarkan surat mengklarifikasi bahwa bank nasional dan asosiasi tabungan federal diizinkan untuk mengoperasikan node blockchain dan menggunakan stablecoin untuk pembayaran. Mantan Pengawas Mata Uang, Brian P. Brooks, menulis, “Surat kami menghilangkan ketidakpastian hukum tentang otoritas bank untuk terhubung ke blockchain sebagai node validator dan dengan demikian melakukan pembayaran stablecoin atas nama pelanggan yang semakin menuntut kecepatan, efisiensi, interoperabilitas, dan biaya rendah yang terkait dengan produk ini. “

Menjelang akhir tahun, Bank Sentral Eropa menulis stablecoin yang diadopsi secara luas, “dapat mengancam stabilitas keuangan dan kedaulatan moneter.” Meskipun masih belum jelas bagaimana stablecoin yang diterbitkan secara pribadi akan diperlakukan oleh pemerintah di seluruh dunia, semakin banyak regulator yang mempelajari cara memastikan stablecoin berlangsung dalam lingkungan yang lebih diatur, sambil juga meneliti bagaimana Bank Sentral dapat menerbitkan bentuk digitalnya sendiri yang dapat diprogram. mata uang. 

DeFiMetaMaskMetaMask SwapsQ4 2020 Laporan DeFiStablecoinNewsletterBerlangganan buletin kami untuk berita Ethereum terbaru, solusi perusahaan, sumber daya pengembang, dan banyak lagi Alamat emailKonten EksklusifLaporan DeFi Ethereum Q3 2020Melaporkan

Laporan DeFi Ethereum Q3 2020

Laporan DeFi Ethereum Q2 2020Melaporkan

Laporan DeFi Ethereum Q2 2020

Panduan Lengkap untuk Jaringan Bisnis BlockchainPanduan

Panduan Lengkap untuk Jaringan Bisnis Blockchain

Cara Membangun Produk Blockchain yang BerhasilWebinar

Cara Membangun Produk Blockchain yang Berhasil

Pengantar TokenisasiWebinar

Pengantar Tokenisasi

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me